天天短讯!华西证券:给予信息发展买入评级
(资料图片)
华西证券股份有限公司刘泽晶近期对信息发展进行研究并发布了研究报告《信息发展深度报告:交信北斗云,数据要素+国企改革核心标的》,本报告对信息发展给出买入评级,当前股价为24.41元。
信息发展(300469) 核心逻辑 北斗交通云,交通信息化领军企业。2021年交通通信集团通过交信基金战略入股信息发展,布局智慧交通,控股交信北斗(海南)科技有限公司,成为交信北斗(浙江)科技有限公司控股股东。2023年3月28日募集资金主要推动北斗自由流项目建设,定增申请获证监会批准。我们认为待公司北斗终端与北斗云成体系化运营后,商业模式可分为三种,C端,可提供高精度导航、预约充电、交通无感支付服务;B端,为银行、保险公司提供合作,属于数据要素收费方式,G端为交通、公安、工信、应急管理等政务部门提供路网运行服务,我们判断是服务费分成方式。公司实际控制人为交通通信集团,属于央企国资控股企业,具备显著市场优势。 交通通信集团入股,受益自由流里程费改革。交信北斗海南成立于2019年12月9日,由交信中心组织设立。2021年11月,公司与相关部门签署增资协议,自由流收费、公路里程费改革和深化公路“建管养运”投融次试点等方面开展业务。自由流里程费改革政策方面持续深化,其中差异化、精准化是发展趋势。2023年公司定增落地,拟投向北斗自由流项目,项目可分为两类。第一,布终端,布置安装北斗+5G/4G融合车载终端。第二,建平台,建设北斗自由流大数据云平台。公司北斗自由流收费技术壁垒浓厚,前景广阔,相比现有的收费模式,更为高效、精准、公平、经济。 汇聚稀缺交通数据要素,打开广阔空间。数据要素的定价流通是迸发数字经济活力的重要一环。数据要素定价流通有望促进对数据的深度挖掘,引领数字化产业进入黄金发展阶段。一方面,形成数据要素的过程需要其他生产要素的投入,从而催生新的生产方式甚至创造新的需求促进经济增长,另一方面,数据要素可以赋能其他要素,优化供给进一步促进增长。交通数据要素方面,赋能银行、保险等金融机构进行变现的商业模式早有探索,例如东方、围绕、滴滴、百度等案例,公司隶属交通数据要素核心标的,目前公司已经与建设银行、农业银行、以及太平洋保险、中国人寿等银行、保险机构以及地方政府部门共11家单位达成了业务合作协议。 投资建议:我们认为公司有望借助交通北斗云开启第二波成长曲线。盈利预测如下:预计2023-2025年公司的营业收入为5.61/8.88/13.00亿元,归母净利润为0.13/0.94/1.66亿元,每股收益(EPS)为0.06/0.46/0.81元,对应2023年5月5日市值45.07亿元,收盘价21.97元,PS分别为8.0/5.1/3.5倍,强烈推荐,首次覆盖给予“买入”评级。 风险提示:新兴业务不及预期的风险;业务经营风险;政策不及预期的风险;竞争加剧的风险。
根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,信息发展(300469)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力较差,营收成长性较差。可能有财务风险,存在隐忧的财务指标包括:有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标0.5星,好价格指标0.5星,综合指标0.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
〖 证星研报解读 〗
本文不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。
标签:
创世纪
通信
最近更新
- 天天短讯!华西证券:给予信息发展买入
- 黄石萌娃游“红门”,参观写生过足消防
- 金蝶国际(00268.HK):5月8日南向资金
- 环球观点:120墙一平方多少砖怎么算_12
- 电竞板块5月8日涨0.33%,天娱数科领涨
- 可以以不离婚财产分割吗|当前短讯
- 忘年恋的歌曲_忘年恋
- 涉嫌违反火药类取缔法 岸田文雄遇袭事
- 蛋饺的做法 视频教程 蛋饺的做法 天
- 全球速读:骄傲的少年mp3下载在线_骄傲
- 突然被通报!4家银行、1家信托被点名
- 人寿保险单查询官方网站_cnp人寿保险
- 溺水后,他一度昏迷!带着呼吸机进高压
- 生态门和烤漆门哪种好 生态门和烤漆门
- 银行板块“大象起舞”:万亿中国银行强
- 手机该如何刷机?_手机如何刷机的步骤
- 以岭药业董事张秋莲个人名下持股减少9.
- 【世界快播报】有国才有家逻辑(有国才
- 世界速读:新股中签结果:蜂助手公布中
- 徐小明:大盘股狂飙-天天微速讯
- 巴莱罗谈欧冠:皇马去年就曾在不被看好
- 全球今头条!金钱龟怎么养快长大(金钱
- 孚能科技:5月4日刘丽荣减持公司股份合
- 腾达路由器wifi密码修改_腾达无线路由
- 卧龙电驱与冰轮环境签订战略合作协议
- 天然气需求疲软提振库存 欧洲气价跌幅
- 世界观速讯丨企划部职责范围(企划部职
- 国联证券被质疑变相突破“一参一控”
- 【全球热闻】销量暴跌近4成,昔日“老
- 成都金沙遗址博物馆游览需要几小时(附
热点
2023年5月8日,由信息化观察网、信息技术应用创新榜组委会组织发起的2022-2023信息技术应用创新榜评审结果正式公示。本次榜单征集旨在全面
详细>>2023年5月5日--美国网件公司(纳斯达克:NTGR)是一家一流网络产品的主要提供商,其网络产品旨在简化并改善人们的生活。今天,该公司发布了
详细>>2023年4月27日,中国家电及消费电子博览会(简称AWE),在上海新国际博览中心如期开幕。本次AWE以智科技、创未来为主题,汇聚众多全球顶尖科技企
详细>>2023年4月8日(上海)——黑马原力在上海徐汇滨江进行了品牌全球首发。品牌首款MPS产品G60小黑在发布会现场以自动驾驶的方式闪亮登场,点燃
详细>>CB-FH52是爱普生推出的3LCD商务投影机。作为新一代的商务投影机,CB-FH52具有高达4000流明的色彩亮度,投屏画面明亮清晰、色彩鲜艳,一经推
详细>>2023年2月16日,由流媒体网、易目唯文化主办,黑龙江龙网视传媒有限公司协办的第七届金屏奖暨2022年度中国智能视听与科技创新产业盛典在哈
详细>>