600800，重大资产重组终止 焦点热议

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(资料图)

12月19日晚间，渤海化学（600800）发布公告称，决定终止筹划出售渤海石化100%股权、通过发行股份及支付现金的方式购买泰达新材控制权的重大资产重组事项。公司承诺本公告发布之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项。公司股票自12月22日开市起复牌。

这场涉及渤海化学转型的重大资产重组事项，仅持续了两周就匆匆结束。

此前，渤海化学与渤化集团、泰达新材于12月5日签订《重组意向书》，拟向控股股东渤化集团出售渤海石化100%股权，并通过发行股份及支付现金的方式向柯柏成、柯柏留、方天舒、张五星及黄山市泰昌投资合伙企业（有限合伙）等交易对方购买泰达新材控制权。交易方案由重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产两部分组成。重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产互为交易条件、同时进行，共同构成交易不可分割的组成部分。

渤海化学的主营业务是聚丙烯、环氧丙烷、丙烯酸、丙烯腈等的生产，主要产品是基础化工产品。而渤海石化是渤海化学核心业务石化业务板块的实施主体，2024年贡献营收47亿元，占渤海化学总营收的98.5%。

渤海石化近年来的业绩不佳，或为渤海化学拟出售相关资产的原因之一。2023年、2024年及2025年上半年，渤海石化的净利润分别为-5.04亿元、-5.86亿元、-3.26亿元，持续处于亏损状态。受此影响，2023年、2024年及2025年上半年，渤海化学的归母净利润分别为-5.21亿元、-6.32亿元和-3.59亿元。

此前，渤海化学在2024年年报中提到，公司发展战略的总体目标是，向新材料新能源企业转型，成为新材料和新能源行业细分领域的领先者。

而筹划收购泰达新材，则被视为渤海化学谋求转型的动作之一。公开资料显示，泰达新材成立于1999年，专业从事重芳烃氧化系列产品研究、开发、制造、销售和进出口贸易，主导产品为偏苯三酸酐（简称“TMA”），下游应用领域包括增塑剂、高级绝缘材料、固化剂等。

最终，因交易双方未能达成一致而告吹。

公告称，筹划本次交易以来，公司及相关各方严格按照相关法律法规的要求，积极推动本次交易相关的各项工作，与本次交易的相关各方进行了积极磋商、反复探讨和沟通。但由于双方未能就本次交易方案所涉部分核心条款最终达成一致意见，经审慎研究相关各方意见并经交易各方协商一致，为切实维护上市公司及广大投资者利益，交易各方决定终止筹划本次交易事项。同时，《重组意向书》自动终止，交易各方均不承担违约责任。

公司表示，本次交易尚处于筹划阶段，交易相关各方均未就具体方案最终签署正式实质性协议，相关议案尚未提交公司董事会及股东大会审议，重组事项尚未正式实施，交易各方对终止本次重大资产重组无需承担任何违约责任。本次终止事项不会对公司业务开展、生产经营活动和财务状况造成不利影响。